В портовом городке под Генуей жизнь течёт по своему, неспешному кругу. Марчелло разгружает ящики с лимонами, а Джанна, дочь рыбака, помогает отцу чинить сети, закалывая волосы гребнем с отколотым зубцом. Их дни наполнены простыми заботами: он разливает вермут старикам у бара, она пересчитывает сдачу в ларьке с жареными кальмарами. Но под спокойной поверхностью копятся тревоги. Брат Джанны, Альдо, ворчит на сломанный мотор лодки, грозящий разорением. Вспыхивает ссора из-за ревности, где Марчелло
В портовой таверне Плимута Фрэнсис Дрейк спорит с штурманом Доути из-за протухшей солонины. Казна пуста, авантюра кажется безумием. Но Дрейк уже смотрит на карту, где у Санто-Доминго отмечен испанский галеон с серебром. Он пишет королеве Елизавете, прося корабли, чтобы разорить испанский флот в Кадисе. В Лондоне итальянская шпионка Эмилия Контарини, пахнущая корицей, передаёт его планы испанцам. На приёме в Уайтхолле королева сомневается, но Дрейк кладёт перед ней трофейный кинжал — первый