Принцесса Алиса остаётся на попечении строгой королевы Уберты, пока родители в отъезде. Вместо уроков этикета и монарших манер девочка мечтает о палубе пиратского корабля. Она сбегает из дворца вместе с лордом Роджерсом, лягушонком Джин-Бобом и черепашкой Спедом - и отправляется в открытое море. Кораблекрушение выбрасывает компанию на берег дикого острова. Здесь они встречают Лукаса, мальчика-отшельника, который знает местные опасности. Вокруг рыщут голодные чудовища, и друзьям приходится
Ночью по королевству бродит незнакомец в маске, а утром вода заливает улицы: повреждён мост, поток сносит дома. Королева Одетт и её супруг Дерек берутся за восстановление города. Принцесса Элис с друзьями решает сама найти того, кто это устроил. Вскоре во дворце появляется граф Антонио. Он льстит бабушке Элис, королеве Юберте, и та быстро влюбляется в гостя. Элис чует, что за его улыбкой что-то скрывается. Она уже видела, к чему приводит доверие к незнакомцам, и не собирается сидеть сложа руки.
Дерек и Одетт только что обрели спокойную жизнь в замке на Лебедином озере. Теперь они собираются отпраздновать первое совместное Рождество: украсить залы, нарядить ёлку, побыть вдвоём в тишине, которую так долго ждали. Но колдун Ротбарт не желает мириться с их счастьем. Он насылает тёмную магию, чтобы превратить праздник в хаос и отнять у влюблённых то хрупкое тепло, которое они только начали беречь. Героям приходится защищать не просто торжество, а сам дух Рождества, который держится на вере