В старом доме в Алфаме Инеш находит пожелтевшую карту своего деда, Альвару Мендеша. На полях — загадочные пометки о «корабле-призраке» и фамильный герб, треснувший якорь. Её брат Дуарте смеётся над этой идеей, но для Инеш это становится навязчивой нитью. Она пробирается в архив морского музея и узнаёт о «Санта-Кларе», корабле, исчезнувшем с грузом золота. Вместе с братом они едут в Синтру и под плитой с тем самым гербом находят ларец. В нём — письма капитана и ключ. За ними уже следит
Рикардо ищет сестру Карлоту, пропавшую после работы в кафе. В участке ему говорят о побеге с моряком, но соседи шепчутся о «тенях с набережной». В кармане её куртки он находит обрывок чека из антикварной лавки. Старик Артур вспоминает женщину в зелёном плаще, купившую у Карлоты старый бронзовый ключ. В порту Кашкайша юный курьер Лео показывает ему размытые фото — силуэты, которые будто движутся, когда на них не смотрят. Этот след приводит Рикардо в полузаброшенный кинотеатр «Эден», к Ане,
Трое подростков — Мариана, Раул и Инес — находят в старом районе Алфама заброшенный кинотеатр. Они пробираются внутрь через разбитое окно. Это их убежище, их тайный мир. Мариана приносит пиратские кассеты, Раул возится с древним проектором, а Инес рисует мелом на пыльном полу. Их ловит охранник Жорже. Он не прогоняет их, а ставит условие: платить за аренду. Начинается борьба. Они продают самодельные комиксы, копят каждую монету. Между ними вспыхивают ссоры: Раул готов на риск, Инес боится