Седой часовщик Джепетто собирает его в подвале на окраине Петрограда. Вместо сердца — граммофонная пружина, вместо крови — мутный антифриз. «Ты будешь ангелом, — бормочет он, припаивая крыло. — Без греха. Без лжи». Но Пиноккио уже щелкает стеклянными глазами и спрашивает про нос, который может вырасти. На улице кукловод Карабас в медвежьей крылатке шипит: «Дитя без души — лучший актер». Пиноккио бежит через канализационные туннели, пряча крылья. Он встречает Алису, девчонку с лицом в проводах.
Спустя двадцать лет они встретились снова — успешные, улыбающиеся, собравшиеся на роскошной даче у своего старого друга. Сначала это похоже на красивую сказку: вино, воспоминания о школьных проделках, смех. Но под гладкой поверхностью скрываются старые раны, которые никогда не заживали. И вот первая смерть. Кажется, несчастный случай. Но трещина уже пошла по хрупкому фасаду их дружбы. Затем — вторая. Теперь ясно: кто-то здесь убийца. Может, это тихий Андрей, таящий обиду за все годы унижений?