В небесах спорят архангел и Владыка Теней о природе человека. Их поле битвы — душа стареющего алхимика Хельмута. Его город погибает от чумы, а наука бессильна. В отчаянии он призывает тёмную силу. Является сам Повелитель Тьмы. Он предлагает Хельмуту знание, молодость, власть — всё, чего тот жаждет. Сначала сделка кажется игрой. Но цена — душа. Хельмут, ослеплённый силой, летит над миром, спасает невинных, влюбляется в юную Маргариту. Каждое его доброе дело омрачается тенью. Тьма не нарушает
Молодой герой Зигфрид, могучий и чистый душой, побеждает ужасного дракона и окунается в его кровь, становясь неуязвимым. Лишь один листок прилипает к спине, оставляя тайное слабое место. Он завоёвывает несметные сокровища нибелунгов и плащ-невидимку, побеждая гнома Альбериха. Сокровища несут не радость, а рок. Зигфрид отправляется в королевство бургундов. Он влюбляется в их сестру, прекрасную Кримхильду, и помогает её брату, королю Гунтеру, добыть в жёны непокорную исландскую королеву